变异系数定义

tanjima98

变异系数 (CV) 可以定义为数据系列中数据点围绕平均值的分散性的统计测量。换句话说，CV 表示标准差与平均值的比率。

变异系数是一种有用的统计数据，用于比较一个数据系列与另一个数据系列之间的变异程度，即使平均值彼此有很大差异。

变异系数可帮助您找 马耳他手机号码列表 出样本数据相对于总体平均值的变异程度。在金融领域，变异系数可让投资者确定与投资预期回报金额相比的波动程度或风险程度。

需要注意的是，标准差与平均收益的比率越低，风险收益权衡就越好。请注意，如果分母中的预期收益为负或零，CV 可能会产生误导。

在使用风险/回报比率选择投资时，变异系数也很有用。例如，厌恶风险的投资者可能希望考虑相对于整体市场或其行业而言波动性程度历史较低且回报率较高的资产。

相反，寻求风险的投资者可能会寻求投资具有历史高波动性的资产。

四分位数或五分位数虽然最常用于分析平均值周围的离散度，但也可用于了解中位数或第 10 个百分位数周围的变化。

了解了什么是 CV 之后，我们继续看它的示例。
变异系数
变异系数定义
例子

例如，Ronny 想为他的投资组合寻找新的投资。他正在寻找一种能提供稳定回报的安全投资。他考虑以下投资选择：

股票：Ronny 获得了 XYZ 公司的股票。这是一家运营和财务表现强劲的老牌公司。该股票的波动率为 10%，预期回报率为 14%。

ETF：另一种选择是交易所交易基金 (ETF)，它跟踪标准普尔 500 指数的表现。ETF 的预期回报率为 13%，波动率为 7%。

债券：信用评级优秀的债券预期回报率为 3%，波动率为 2%。

为了选择最合适的投资机会，Ronny 决定计算每个期权的变异系数。利用上述公式，他得到了以下结果：